En el caso de UniCredit, Fitch destacó que la confirmación del rating refleja la diversificación geográfica del banco, “que incluye actividades en economías estables y más fuertes (Alemania y Austria), lo que consideramos una fortaleza de la franquicia y del modelo de negocio que compensa la exposición a su país de origen, Italia (BBB/Estable)».
La agencia indica que las calificaciones de Intensa también incluyen que “la solvencia es sólida, incluidos los colchones de capital por encima de los requisitos mínimos regulatorios”
Según la nota de Fitch, las calificaciones de UniCredit “también reflejan la mejora de la calidad de los activos y nuestra expectativa de que la reducción de los riesgos crediticios del banco contribuirá a mitigar las presiones sobre la calidad de los activos derivadas del actual entorno operativo incierto, y que Unicredit podrá mantener ratios de solvencia acordes con sus ratings”.
En la nota, Fitch expresa la expectativa de que el ratio CET1 del banco se reduzca a un nivel entre el 12,5% y el 13% y que el banco opere con un ratio de morosidad inferior al 4% “todavía por encima de la media europea, beneficiándose de una fuerte disciplina de riesgo y de continuas cesiones de préstamos morosos”. Fitch también ha tenido en cuenta que “UniCredit tiene una fuerte franquicia en los mercados europeos en los que opera, situándose entre los principales actores por activos totales”.
Para Intesa, la confirmación del rating refleja «la franquicia líder del banco en su mercado nacional y su poder de fijación de precios en Italia, así como su modelo de negocio bien diversificado y estable con actividades consolidadas tanto bancarias como de gestión de patrimonios, indicando que “estas fortalezas han permitido al banco reportar una rentabilidad operativa resistente antes de ajustes por valoración a largo del ciclo, incluso en tiempos difíciles”. La agencia indica que las calificaciones también incluyen que “la solvencia es sólida, incluidos los colchones de capital por encima de los requisitos mínimos regulatorios, y se beneficia de una menor carga por préstamos problemáticos no dotados, ya que el banco sigue reduciendo sus préstamos problemáticos» y que prevé que el banco “siga gestionando su ratio CET1 para cumplir su objetivo a medio plazo de superar el 12%”.
